Good morning, Brasil.

Mesmo com o feriado no estado de São Paulo, a B3 funcionou normalmente e o Ibovespa pegou carona no otimismo de Wall Street. O índice fechou em forte alta, flertando com o nível dos 173 mil pontos na tarde desta quinta-feira.

O mercado financeiro resolveu olhar para o "copo meio cheio" no lado geopolítico. Apesar da forte troca de ataques recentes, os investidores se apegaram aos relatos de que mediadores internacionais já correm nos bastidores para tentar retomar as conversas entre Washington e Teerã. O movimento ganhou força após o presidente Donald Trump sinalizar que o governo iraniano entrou em contato na tentativa de costurar um entendimento.

Para fechar a semana, o Paper of the Day traz os bastidores da nova estratégia do gigante J.P. Morgan. O banco está criando uma divisão focada exclusivamente em small caps, de olho em empresas que faturam entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões e que, apesar do tamanho, costumam ficar fora do radar dos maiores bancos do mundo.

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: 'Somos o rei do mato': a varejista do interior do Paraná que fatura R$ 2 bilhões longe das capitais (Exame)

▶️ Watch: As profissões que mais ganham dinheiro no país (Fernando Ulrich)

#️⃣ Stat: Onde estudaram alguns dos maiores gestores e investidores do mercado de capitais brasileiro? (The College)

🧊 Ice Breaker: Um avião atingiu o edifício mais alto de Pequim e muitas coisas ainda não estão claras (Reuters)

PAPER OF THE DAY

JPMorgan vai atrás das empresas que Wall Street deixou de lado

O JPMorgan decidiu que o próximo capítulo do seu crescimento em banco de investimento está nas “pequenas empresas".

• O banco está montando uma nova equipe dedicada a operações de fusões e aquisições envolvendo companhias avaliadas entre 100 milhões e 500 milhões de dólares, um segmento que os grandes bancos de Wall Street historicamente deixaram para boutiques e assessores regionais.

À frente da nova área está Michael Flynn, que chega da boutique G2 Capital Advisors depois de mais de duas décadas trabalhando com empresas de médio porte, reportando a John Richert, o executivo que já comanda a frente de midcap do banco. O time também ganha reforços como Arash Farin, vindo da Centerstone Capital, e Jamie Eastham, transferido internamente da área de Strategic Financing Solutions.

• A operação vai atuar a partir de escritórios em Atlanta, Chicago, Dallas, Los Angeles e Nova York, mirando inicialmente os setores de consumo, varejo e serviços empresariais.

Por trás da estratégia está um objetivo maior: aprofundar o relacionamento com as cerca de 30 mil empresas americanas que já são clientes do banco comercial do JPMorgan, oferecendo produtos de investment banking no momento em que elas precisarem de crédito, decidirem abrir capital ou forem alvo de uma aquisição.

É essa amplitude de atuação, do pequeno ao gigantesco, que Richert resume ao lembrar que o banco assessorou o IPO recorde da SpaceX no mês passado. Nenhum outro banco, segundo ele, consegue vender uma empresa de 100 milhões de dólares e, no mesmo dia, abrir o capital de uma companhia como a de Elon Musk.

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HEADLINES

World Big News

• Irã afirma ter atingido alvos militares dos EUA no Golfo e enterra o líder assassinado Khamenei (Reuters)

• Em meio à crise sobre eleições na Colômbia, Petro telefona para Lula e diz que fará 'transição pacífica' (g1)

• Vitória apertada na Colômbia deixa De la Espriella dependente dos EUA. Apoio dos EUA pode ser decisivo para destravar ajuda militar, crédito externo e confiança dos investidores no novo governo (InvestNews)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• Em meio a embates internos, Lula convoca reunião sobre minerais críticos (CNN)

• Plenário do STF vai julgar decisão que liberou R$ 200 milhões em honorário (CNN)

• Investigações do Master minam candidaturas ao Senado no RJ e DF. Cláudio Castro e Ibaneis Rocha desistiram de concorrer ao Senado após investigações ligadas ao banco (CNN)

Economia Real, Agro e Commodities

• El Niño se intensifica e tem 81% de chance de ficar muito forte até o fim do ano. Fenômeno pode ser o mais intenso desde 1950 (Globo Rural)

• Lavoro busca guinada "radical" em estratégia de recuperação e encolhe ainda mais para sobreviver (AG Feed)

• Publicidade de bets terá alerta de como de cigarro e bebida; governo publica regras nesta sexta (g1)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• Grupo liderado por empresa de Eduardo Saverin adquire gestora americana por US$ 2,8 bi (Bloomberg Línea)

• ETFs pegam carona no apetite por renda fixa e já lideram a captação da indústria de fundos no país (InvestNews)

• Vorcaro encomendou dossiê contra CEO do Itaú: 'Está me causando muito problema' (g1)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• A Blue Origin, empresa de foguetes espaciais do Jeff Bezos, está captando US$ 10 bi em uma rodada que avaliou a empresa em US$ 130 bi (TechCrunch)

• A startup de agentes de IA, Lyzr, está captando US$ 100 milhões, atingindo uma avaliação de US$ 500 milhões (Silicon Angle)

• OpenAI lança o GPT-5.6 e a ferramenta ChatGPT Work (Axios)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• Para Bradesco BBI, follow ons apenas "oportunísticos", IPOs em 2027 e infraestrutura puxa M&As (NeoFeed)

• Atividade global de fusões e aquisições deve superar boom de 2021, diz Morgan Stanley (Forbes Brasil)

GRÁFICO DO DIA

Corrida presidencial atualizada no mercado de previsões:

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