Good morning, Brasil.

Bom... Como mais da metade dos brasileiros já esperava que o hexa não viria desta vez (e provavelmente você também), o jeito é virar a página e seguir para o próximo grande tema nacional: as eleições.

Enquanto isso, os negócios estão de volta. Após uma sexta-feira de liquidez contida pelo feriado em Wall Street, os mercados globais reabrem nesta segunda-feira correndo para reprecificar seus ativos. O grande ponto do dia é o alívio geopolítico global, com os investidores digerindo o que parece ser, finalmente, o capítulo final da guerra no Oriente Médio.

O Paper of the Day fala justamente sobre isso. Se a guerra caminha para o fim, como fica o petróleo? Já que a commodity chegou a negociar acima dos US$ 100 e agora recua para os níveis pré-conflito, o que os grandes gestores e bancos estão projetando para o setor?

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: Na média, os americanos são o segundo povo mais rico. Mas na mediana… (Brazil Journal)

▶️ Watch: André Jakurski: “Eu não queria ser o próximo presidente do Brasil” (Market Makers)

#️⃣ Stat: Brasil cai nas oitavas e faz pior campanha em Copas do Mundo desde 1990 (ESPN)

🧊 Ice Breaker: Quem é a brasileira que comanda a carreira de Haaland (f5)

PAPER OF THE DAY

Guerra acabou, um novo problema começou

A guerra entre Irã, Israel e EUA praticamente chegou ao fim, e o mercado de petróleo já trocou de preocupação. Depois de meses precificando risco de conflito no Oriente Médio, os investidores voltaram a olhar para o que realmente importa em qualquer mercado de commodity: oferta e demanda.

Pesam ainda nesse cenário a saída dos Emirados Árabes Unidos da Opep+, o interesse do governo Trump em manter o combustível barato antes das eleições de meio de mandato, a queda nas importações chinesas de petróleo e um Fed mais duro sob Kevin Warsh. Juntos, esses fatores tornam a commodity ainda menos atrativa para quem aposta em alta.

• A lógica é simples: com Brent podendo voltar para a casa dos US$ 60 a US$ 70, o ganho de carregar uma estatal com risco geopolítico embutido diminui bastante.

E se alguém ainda tinha dúvida sobre a direção do movimento, a própria Opep+ resolveu reforçar o recado. Sete países liderados por Arábia Saudita e Rússia concordaram, no fim de semana, em adicionar mais 188 mil barris por dia às cotas de produção a partir de agosto. Desde o início da guerra, o grupo já somou 940 mil barris por dia em cotas liberadas, quase 1% da demanda global, um aumento que até pouco tempo era só teórico porque o próprio conflito travava o Estreito de Ormuz e impedia os países do Golfo de exportar mais.

• Com o acordo de paz sustentando os embarques, essa oferta represada finalmente começa a chegar ao mercado. O Brent já caiu 43% frente ao pico da guerra, para perto de US$ 72 o barril.

A união do cartel também está em conflito: o Iraque ameaça deixar o grupo se não ganhar uma cota maior, seguindo o caminho que os Emirados Árabes Unidos já trilharam em maio.

HEADLINES

World Big News

• Filhos do aiatolá Ali Khamenei rezam ao lado de caixão em funeral de família, mas o sucessor e novo líder supremo do Irã não comparece (Reuters)

• Justiça francesa decide se mantém inelegibilidade de Marine Le Pen para as eleições de 2027. Condenada em primeira instância a cinco anos de inelegibilidade, a líder da direita nacionalista francesa aguarda a decisão de seu recurso, marcada para terça-feira (7) (DW)

• 'Mande-os para o Irã': Karoline Leavitt, porta-voz da Casa Branca, sugere forçar a Geração Z a servir nas forças armadas por reclamar da economia (Yahoo Finance)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• Flávio chega aos EUA para debater tarifaço enquanto Brasil negocia. Senador participa de reunião com americanos na próxima terça (7) (CNN)

• PF bloqueia R$ 10,4 bi e prende alvo de sanções dos EUA por suposta ligação com PCC (Bloomberg Línea)

• À frente do caso Master, Segunda Turma será presidida por Fux após recesso. Gilmar Mendes, principal crítico da condução do caso, será substituído em agosto (CNN)

Economia Real, Agro e Commodities

• Arbex, nova empresa da Suzano, nasce com receita de R$ 18 bilhões. Joint venture com a americana Kimberly-Clark vai buscar US$ 175 milhões em ganhos de eficiência nos próximos três anos (Valor)

• Salvador lidera ranking de valorização do metro quadrado. Os preços anunciados subiram 12,4% nos últimos 12 meses, mais que o dobro da média nacional, segundo o Índice FipeZAP (Metro Quadrado)

• Brasil exportou quase US$ 10 bilhões de carne bovina em 2026. Volume embarcado aumentou 15,5% e receita cresceu 36,2% na comparação com 2025 (Globo Rural)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• ISA Energia prepara follow-on de R$ 650 milhões. Empresa contratou o BTG pactual para coordenar a oferta primária (Pipeline Valor)

• Robinhood diz que agentes de IA vão igualar traders humanos em breve (CNBC)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• Alibaba, da China, proibirá seus funcionários de usar a ferramenta de programação Claude Code, da Anthropic, a partir de 10 de julho (TechCrunch)

• Quase um milhão de investidores perderam um total de US$ 3,8 bilhões com a criptomoeda de Trump (New York Times)

• Uma startup brasileira quer liderar a AI contra o câncer de pele. A Nvidia aposta nisso (Brazil Journal)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• Patria promove forte remarcação e reduz valor de cotas em dois fundos de private equity. O movimento reflete o impacto de um cenário macroeconômico global prolongado de juros e inflação altos (NeoFeed)

• A HBR Realty acaba de lançar uma oferta para comprar 100% da Helbor, numa operação que vai unir duas empresas do mesmo controlador com o objetivo de extrair sinergias e destravar o valo (Metro Quadrado)

• Credor da Braskem, Safra pede à Justiça suspensão de venda da companhia à IG4 (Valor)

GRÁFICO DO DIA

SEIS&SEIS

A primeira empresa dele nasceu aos 13 anos.

Depois de passar pelo mercado financeiro, Theo Braga fundou, ao lado de Thiago Nigro, a Smart Money Education (SME), hoje a maior escola de negócios da nova economia da América Latina.

Hoje, investe em startups e é uma das principais vozes quando o assunto é empreendedorismo, venture capital e inovação.

No seis&seis, ele vai compartilhar os aprendizados de quem ajuda a construir a nova economia.

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