Good morning, Brasil.

Ontem foi mais um dia "típico de Brasil" na política e nas operações da PF. Mas vamos ao que interessa: o Ibovespa fechou em queda nesta quinta-feira pelo oitavo pregão consecutivo, com a Hapvida liderando as perdas após um tombo de 33% motivado por balanços bem piores do que o esperado.

Nos mercados, Nubank, Cemig, Marfrig, Cyrela e JHSF também divulgaram seus resultados do trimestre. Além disso, o ex-CEO da Smiles e da Livelo assume o comando da GOL, substituindo Celso Ferrer, que foi para a Boeing.

No Paper of the Day, analisamos em números a sequência de quedas do Ibovespa: afinal, o investidor estrangeiro abandonou de vez o Brasil ou ainda há espaço para recuperação?

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: "A bolsa brasileira está barata" virou a tese mais preguiçosa do mercado (Tropic Value)

▶️ Watch: Polícia Federal na garagem de Nelson Wilians (Leandro Siqueira)

#️⃣ Stat: Balanços surpreendem ou decepcionam: 6 ações que dispararam ou tombaram no 2º tri (InfoMoney)

🧊 Ice Breaker: As 10 cidades com o aluguel mais caro do Brasil (Forbes)

Temporada de Resultados:

• Nubank (NU) teve lucro líquido acima de US$ 1 bilhão pela primeira vez, US$ 1,06 bilhão no 2T26 (+49% a/a em base neutra por câmbio), superando o consenso; a receita cresceu 39%, para US$ 5,88 bilhões, e a ação chegou a saltar cerca de 9,5% no after-market (Investing.com)

• MBRF (MBRF3) teve queda de 19,5% no lucro líquido no 2T26, com receita líquida de R$ 40,7 bilhões (+4,9% a/a) e volume recorde de vendas para um segundo trimestre (CNN Brasil)

• Cyrela (CYRE3) teve lucro líquido de R$ 452 milhões no 2T26 (+16% a/a), com receita de R$ 2,48 bilhões (+18%) puxada pelo forte volume de vendas e evolução das obras (InfoMoney)

• JHSF (JHSF3) teve outro trimestre recorde, com lucro líquido de R$ 444 milhões no 2T26 (+85% a/a) e Ebitda ajustado de R$ 503 milhões, o dobro do ano anterior; a companhia mira quase triplicar o Ebitda em três anos, para mais de R$ 2 bilhões (Brazil Journal)

PAPER OF THE DAY

Adeus, Brasil?

Se no começo do ano chegamos a flertar com os quase 200 mil pontos, o que aconteceu de lá para cá já jogou “muita água no chopp” dos investidores. Alguns que estavam eufóricos com a bolsa batendo recordes, hoje nem querem mais olhar para o índice.

• O Ibovespa emendou oito pregões seguidos de queda, perdendo 6,12% desde 3 de agosto, saiu dos 178 mil pontos para os 167,1 mil, e apagou mais de R$ 279 bilhões em valor de mercado das empresas listadas na B3, quase o tamanho da Vale na bolsa. Bancos, energia elétrica e petróleo concentraram grande parte do estrago.

Será que o estrangeiro já abandonou o país?

Ainda assim, o saldo de 2026 segue positivo em R$ 24,4 bilhões. Curiosamente, é o investidor institucional local que está comprando na ponta contrária: entrou com R$ 3,6 bilhões na mesma terça e acumula R$ 6,2 bilhões positivos em agosto, mesmo tendo vendido R$ 33,6 bilhões ao longo do ano.

• É como se o estrangeiro estivesse saindo agora e o institucional local, que vendeu o ano inteiro, estivesse aproveitando para comprar “mais barato”.

• O real virou a moeda com pior desempenho entre as 31 acompanhadas pela Bloomberg em um único pregão, com o dólar batendo R$ 5,18, enquanto os juros das NTN-Bs longas ultrapassaram 8%, patamar que a Adam Capital classificou como claramente insustentável.

HEADLINES

World Big News

• Milei troca aperto monetário por equilíbrio entre inflação e crescimento econômico (Bloomberg Línea)

• Legisladores suecos reduzem a idade de responsabilidade penal para 14 anos antes das eleições gerais (Euro news)

• Usinas nucleares estão sendo desativadas à medida que a seca na Europa se transforma em uma crise energética (CNBC)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• PF cumpre mandado de busca contra Nelson Wilians em investigação sobre lavagem de dinheiro em apostas esportivas (CNN)

• Partido Missão diz que foi vítima de filiação fraudulenta de Flávio Bolsonaro e aciona a Polícia Federal (CNN)

• Flávio Bolsonaro volta a ser filiado ao PL; TSE cancelou vínculo com o Missão (g1)

Economia Real, Infra, Agro e Commodities

• Carteira de crédito do agro no BB cresce para R$ 421,6 bilhões mas alta da inadimplência eleva perdas esperadas (CNN)

• Braskem avança em negociação com credores para atingir quórum e aprovar recuperação extrajudicial (Pipeline Valor)

• SLC vê piso nos preços das commodities e projeta margens mais altas para a próxima safra apesar do risco do El Niño (The AgriBiz)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• Ex-CEO da Smiles e Livelo assume a GOL após saída de Celso Ferrer para a Boeing (Brazil Journal)

• Banco Central multa Banco Genial em R$ 21,6 milhões e inabilita CEO por 4 anos (Times Brasil)

• Ação da Hapvida cai 29% com aumento de gastos com clientes. Operadora de planos de saúde registra resultados preocupantes no segundo trimestre (InvestNews)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• Braskem, Gerdau e outras grandes empresas encerram CVCs e mudam estratégia de alocação em startups (Pipeline Valor)

• Neros Technologies levanta US$ 250 milhões em Série C e atinge valor de mercado de US$ 2,5 bilhões para impulsionar a produção de drones autônomos (Neros Tech)

• Anthropic negocia compra da Decart AI por cerca de US$ 6 bilhões em sua maior aquisição da história para expandir infraestrutura (Bloomberg)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• Duas gestoras locais criam joint venture para investir em mineração na América Latina com estratégias de equity e crédito (Brazil Journal)

• A Paramount mantém a venda da CNN "em aberto" na tentativa de resolver o processo judicial sobre o acordo com a Warner Bros (NYP)

• Segundo o Financial Times, os acionistas da Anthropic artificial esperam que ela abra seu capital com um valor superior a US$ 2 trilhões (Yahoo Finance)

GRÁFICO DO DIA

Ninguém vence o homem paciente…

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