Good morning, Brasil.

Agora vai? O Ibovespa chegou a ultrapassar a barreira dos 199 mil pontos ao longo do dia e fechou em mais um all-time high. O índice só não foi além porque a Petrobras acompanhou a queda do petróleo e segurou o rali. O grande motor continua sendo o fluxo estrangeiro: os gringos já injetaram mais de R$ 60 bilhões na bolsa brasileira em 2026.

Lá fora, o sentimento também virou. O S&P 500 finalmente apagou as perdas do início do ano e agora opera no campo positivo, com alta acumulada de +1,59%, refletindo o alívio global com a possível desescalada militar entre EUA e Irã.

O Paper of the Day explora como essa liquidez está chegando e de que forma o mercado brasileiro tem se reposicionado através dos ETFs, que ganham cada vez mais tração no portfólio dos investidores institucionais.

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: O Real acaba de cair abaixo de R$ 5,00: O que todo alocador precisa entender antes que a janela de oportunidade se feche (Drew Crawford)

▶️ Watch: Fantástico entra no Irã e registra o impacto da guerra e das restrições civis no país (Fantástico)

#️⃣ Stat: Raízen: credores pedem 90% da companhia e ameaçam restringir crédito à Cosan (InvestNews)

🧊 Ice Breaker: JHSF compra Enjoy Punta del Este por US$ 160 milhões e leva conceito “Cidade Jardim” para o Uruguai (NeoFeed)

DICA

Para uma experiência completa e sem cortes, clique na versão online no canto superior direito.

POR QUE O MERCADO SE MOVEU:

• (+) RENT3 +4,47% — A XP elevou o preço-alvo dos papéis de R$ 62 para R$ 65, projetando forte crescimento de receita no aluguel de veículos, margens sólidas em gestão de frotas e aceleração de volumes em seminovos no 1T26.

• (+) MBRF3 +4,14% — A empresa obteve todas as aprovações regulatórias para formar uma parceria com o fundo soberano da Arábia Saudita no Oriente Médio, em preparação para um futuro IPO da Sadia Halal, sua plataforma de produção e distribuição na região.

• (-) PETR3 -4,44% — O Brent caiu 4,6% no dia, para US$ 94,79, com sinais de que EUA e Irã podem retomar negociações de paz em Islamabad. A Petrobras, que representa mais de 13% do Ibovespa, segurou o índice de romper os 200 mil pontos pela primeira vez.

• (-) PRIO3 -2,57% — Mesma dinâmica das petroleiras: alívio geopolítico no Oriente Médio retirou o prêmio de risco do setor de exploração e produção independente.

CENTRAL DE RESULTADOS — 1T26:

• JPMorgan (JPM): Lucro de US$ 16,5 bi (+13% a/a), com o lucro por ação de US$ 5,94 superando a estimativa de US$ 5,45. A mesa de operações bateu recorde, com renda fixa +21%. O banco revisou para baixo sua projeção de ganhos com juros no ano.

• Citigroup (C): Citigroup registrou sua melhor receita trimestral em uma década e um aumento de 56% nos lucros por ação em relação ao ano anterior. Ação subiu 2,61%.

• Wells Fargo (WFC): EPS de US$ 1,60 superou levemente a estimativa de US$ 1,58, mas receita de US$ 21,45 bi ficou abaixo dos US$ 21,76 bi projetados. Ação caiu 5,70% com o miss de receita.

• BlackRock (BLK): AUM atingiu US$ 13,9 trilhões com captação líquida de US$ 130 bi no trimestre; "A BlackRock entregou um dos começos de ano mais fortes de nossa história", disse Larry Fink, presidente e CEO da BlackRock. Ação subiu 3,02%.

PAPER OF THE DAY

O Brasil virou o ETF favorito

Lá fora, estrangeiros estão comprando Brasil em massa. Aqui dentro, o Itaú acaba de tomar a liderança de mercado da BlackRock.

Na semana encerrada em 10 de abril, o ETF iShares MSCI Brazil captou mais de US$ 394 milhões, a melhor semana do fundo desde janeiro. Só na sexta-feira, entraram US$ 241 milhões, o melhor fluxo diário desde 2019. No total, gestores injetaram mais de US$ 1,1 bilhão em ETFs de mercados emergentes listados nos EUA naquela semana.

O motivo tem menos a ver com entusiasmo pelo Brasil e mais com onde o Brasil está: longe do Oriente Médio, neutro geopoliticamente, com juros reais entre os mais altos do mundo e uma bolsa pesada em commodities de energia. Num cenário de guerra e incerteza, isso virou vantagem. Estrangeiros já colocaram mais de R$ 60 bilhões na B3 até o dia 10 de abril e o Ibovespa acumula alta superior a 23% em reais, renovando as máximas históricas.

A virada doméstica

E enquanto o fluxo externo cresce, o mercado brasileiro de ETFs vive uma mudança de liderança. No fim do ano passado, a Itaú Asset ultrapassou a BlackRock e se tornou a maior gestora de ETFs do país, com R$ 30 bilhões sob gestão e cerca de 29% de participação.

A virada não veio do varejo. Veio dos institucionais (gestoras, fundos de pensão e seguradoras), que hoje respondem por 56% do volume em ETFs na B3. O Itaú construiu essa posição em 20 anos, com eficiência em tracking error e na gestão de aluguel de ações, receita que no Brasil reverte integralmente ao cotista.

HEADLINES

World Big News

• Delcy Rodríguez anuncia novos acordos com a Chevron para aumentar a produção de petróleo (EL PAÍS)

• Trump diz estar “chocado” com Meloni após fazer críticas ao papa Leão (CNN Brasil)

• Trump indica que as negociações com o Irã podem ser retomadas esta semana, enquanto o bloqueio marítimo dos EUA continua (BBC)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• CPI do Crime: relator pede indiciamento de Moraes, Toffoli, Gilmar e Gonet (CNN Brasil)

• TSE elege Nunes Marques presidente da Corte; Mendonça será vice (Agência Brasil)

• Aécio convida Ciro Gomes para ser candidato à presidência pelo PSDB (g1)

• Petrobras terá mais uma eleição disputada para o conselho de administração nesta quinta-feira (Valor Investe)

Economia Real, Agro e Commodities

• Irmãos Batista travam disputa com Petrobras e Eneva em leilão de energia de R$ 515 bi. Grupo J&F tenta anular parte do pregão após ver frustrada expectativa de R$ 12 bi em receitas (Folha)

• GDC, dona da Gomes da Costa, compra fábrica do Grupo Patense em SC. Operação teve investimento de R$ 135 milhões (AG Feed)

• Grupo Boticário atingiu uma participação de mercado de 15,5% segundo dados da Euromonitor, ficando na menor distância em relação à Natura em toda sua história (Brazil Journal)

• A Lecar, a montadora sem fábrica que vende carros que ainda não existem, agora é alvo do Ministério Público Federal (InvestNews)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• Fleury e Porto encerram tratativas com Oncoclínicas e plano de reestruturação segue indefinido (InvestNews)

• J.P. Morgan faz alerta para o aumento das fragilidades no mercado de crédito brasileiro (Valor)

• Depois de levantar mais de R$ 5 bi em 2025, BRF busca até R$ 1,5 bilhão em novos CRAs (AG Feed)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• Amazon compra empresa de satélites por US$ 11 bi para competir com Starlink (CNN Brasil)

• Leia o último memorando interno da OpenAI sobre como superar a concorrência — incluindo a Anthropic (The Verge)

• Oracle foi acusada de visar funcionários com opções de ações em layoffs recentes (New York Post)

• Novos dados do setor mostram que a Meta ultrapassará o Google em receita publicitária este ano (Sherwood)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• Fundo saudita amplia participação para 20% na Sadia Halal, joint venture com a MBRF (Bloomberg Línea)

• Processo de venda da CSN Cimentos atrai três grupos chineses e outros 11 interessados (Valor)

• A Fami Capital, empresa de investimentos com mais de R$ 75 bilhões sob custódia, compra a corretora de seguros Made4Life (NeoFeed)

• Unilever adquire a Grüns, marca plant-based de suplementos em goma, por US$ 1,2 bilhão (Vegan Business)

GRÁFICO DO DIA

As ações da American Airlines disparam após rumores de fusão com a United (Sherwood)

AGENDA

MEMES SESSION

Gostou da leitura? Envie pelo WhatsApp para seus amigos do mercado financeiro clicando aqui. Eles também vão gostar.