Good morning, Brasil.

O Ibovespa fechou em alta nesta terça-feira, ultrapassando os 177 mil pontos no seu melhor momento do dia. O otimismo foi destravado após a divulgação de dados da inflação ao consumidor (CPI) nos EUA abaixo das expectativas de mercado, o que acalmou os investidores locais e globais e melhorou o apetite a risco.

Para completar, a temporada de balanços começou com o pé direito: ontem foi dia de resultados dos principais bancos americanos, que reportaram números robustos.

Do lado geopolítico, o Paper of the Day mostra que o impacto de um novo fechamento do Estreito de Ormuz vai muito além de fazer o preço do petróleo disparar. Uma série de outros insumos industriais vitais cruza aquela região todos os dias, e um bloqueio por lá tem o poder de desestruturar cadeias de suprimentos inteiras em escala global.

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: O que os professores da Harvard Business School estão lendo durante as férias de verão (HBS)

▶️ Watch: Por que política e esportes SEMPRE acabam se misturando? (the news)

#️⃣ Stat: ‘Falhamos,’ diz CEO da IBM. Ação desaba 25% (Brazil Journal)

🧊 Ice Breaker: Maior estádio do mundo custará US$ 500 milhões e pode receber a final da Copa em 2030 (Exame)

PAPER OF THE DAY

O outro lado da crise em Ormuz

A escalada mais recente das tensões no Estreito de Ormuz reabriu uma discussão que vai muito além dos barris de petróleo e dos preços na bomba de combustível.

• Com isso, países como o Brasil ficam particularmente expostos justo no momento em que se planeja a próxima safra. Os preços de ureia em Nova Orleans, referência global, subiram 6,2% na semana até 10 de julho, a maior alta semanal em mais de três meses.

Enxofre segue caminho parecido. É matéria-prima central na fabricação de fertilizante fosfatado, e a falta dele já obrigou fábricas no Brasil, nos Estados Unidos e em Marrocos a reduzir produção. Some-se a isso a concorrência de outros setores, como a mineração de cobre e níquel, que dependem do ácido sulfúrico derivado do enxofre e agora disputam o mesmo material escasso com o agronegócio, empurrando os preços para cima.

• O alumínio sofre um efeito mais pontual. Mesmo respondendo por perto de 10% da produção global, o Oriente Médio tem peso desproporcional em produtos especializados, como o billet usado por montadoras, construtoras e pela indústria aeroespacial. Os prêmios cobrados por esse material dispararam logo no início do conflito e recuaram apenas parcialmente depois do acordo de paz interino fechado em junho.

Por fim, há o hélio, cujo elo com o mundo da inteligência artificial é menos óbvio, mas crucial. O complexo de Ras Laffan, no Catar, responde por cerca de um terço da oferta mundial do gás, essencial para resfriar e proteger pastilhas de silício na fabricação de chips. Como não é negociado em bolsa, seu preço é difícil de rastrear, mas consultores do setor estimam que já dobrou desde março.

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Por que 100% do seu dinheiro está em um país que representa só 2% do mundo?

Um estudo do J.P. Morgan mostra que o Brasil equivale a uma fração minúscula da economia global. Mesmo assim, a maioria dos investidores comete o erro de deixar todo o patrimônio exposto a riscos locais e à inflação.

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HEADLINES

World Big News

• DP World, dona de terminal em Santos, planeja novo porto para contornar o Estreito de Ormuz (InvestNews)

• Os preços ao consumidor americano subiram 3,5% em termos anuais em junho, menos do que o esperado, com o recuo dos preços da energia (CNBC)

• Partido Comunista Chinês expurga mais um alto funcionário e Xi Jinping intensifica campanha anticorrupção (Semafor)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• Senado aprova aposentadoria especial para agentes de saúde. Ministério da Previdência estima que o projeto pode custar ao menos R$ 28 bilhões para os cofres públicos (CNN)

• OAB pede para Moraes rever decisão e liberar visita de Flávio a Bolsonaro. Instituição argumentou que o senador tem este direito por atuar como advogado do pai (CNN)

• PF indicia Careca do INSS, ex-presidente do órgão e mais 46 por descontos indevidos em aposentadorias (Folha)

Economia Real, Agro e Commodities

• Oncoclínicas entra com recuperação extrajudicial para reestruturar dívida de R$ 5,1 bilhões. A empresa já tem apoio de credores que representam 37% dos créditos abrangidos (InvestNews)

• Primeiro navio abastecido com etanol brasileiro parte rumo a teste inédito que pode abrir novo mercado para o biocombustível nacional na descarbonização marítima (Bloomberg Línea)

• Leilão de saneamento em Rondônia prevê R$ 8,5 bi e vira embate político. Certame traz modelagem moderna, que pode atrair mais investidores e se diferenciar dos últimos leilões no setor (CNN)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• JPMorgan registra lucro recorde de US$ 21,2 Bilhões impulsionado por Visa e banco de investimento (Forbes)

• Goldman Sachs tem lucro de US$ 6,63 bi no 2º tri atrelado à guerra no Irã e Ritmo acelerado de fusões e aquisições (CNN)

• O lucro do Bank of America dispara com o volume recorde de negociações entre os traders a retomada das operações de fusões e aquisições (Quartz)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• Ex-engenheiros da SpaceX levantam US$ 115 milhões para revolucionar construção civil com maquinário remoto (CNBC)

• OpenAI lançará alto-falante inteligente portátil e sem tela como seu primeiro produto de hardware para o consumidor (Reuters)

• Nous Research, dona do modelo open source Hermes, atinge valuation de US$ 1,5 bilhão ao negociar uma captação de pelo menos US$ 75 milhões para acelerar seus agentes de IA de código aberto (TechCrunch)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• Ânima recompra a FMU por R$ 410 milhões e amplia sua presença em São Paulo, integrando a tradicional instituição de 51 mil alunos ao seu ecossistema (InvestNews)

• Mineradora de ouro no Amapá busca IPO em Toronto para reativar mina parada desde 2021 (InvestNews)

• Bayer vende participação em unidade de contraceptivos à Apollo por € 3 bilhões (Bloomberg Línea)

GRÁFICO DO DIA

As fabricantes de chips asiáticas lideraram uma onda de vendas de ações de tecnologia que abalou os mercados globais na segunda-feira, aumentando as preocupações sobre a sustentabilidade do boom de investimentos em IA

SEIS&SEIS

O que acontece quando um sócio da XP decide começar do zero?

Depois de anos no mercado financeiro — e de se tornar sócio da XP — Rian Tavares decidiu empreender.

Hoje, é CEO do Café com seu Dinheiro, uma das principais plataformas de conteúdo sobre investimentos, economia e negócios do Brasil, onde ajuda milhões de pessoas a tomarem decisões financeiras melhores.

No seis&seis, ele vai compartilhar os aprendizados dessa trajetória e as decisões que fizeram toda a diferença.

Garanta seu ingresso antes da próxima virada de lote.

AGENDA

MEMES SESSION

B2B, B2C, BYD…

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