Good morning, Brasil.

O Ibovespa ficou praticamente estável ontem, com o mercado em compasso de espera por novidades sobre Donald Trump e o Irã, que seguem longe de um entendimento. De acordo com o presidente americano, hoje seria o "deadline" para as negociações antes de uma escalada militar mais severa.

Enquanto isso, por aqui, a Petrobras atua para segurar o preço do diesel, que já acumula uma defasagem de 77% em relação ao mercado internacional. Em outra frente, o governo anunciou a zeragem do PIS/Cofins sobre o querosene de aviação para conter a alta das passagens, e o Banco Central impôs um sigilo de 8 anos sobre os documentos da liquidação do Banco Master, alegando riscos à estabilidade do sistema financeiro.

O Paper of the Day explica as razões que estão levando os EUA de volta à Lua. Estaríamos vivendo uma nova corrida espacial em meio ao caos na Terra?

E calma, amanhã contamos mais sobre o famoso caso do Analista #3 da Citrini.

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: Efeito Ozempic e Copa do Mundo elevam o otimismo da JBS em 2026 – mesmo com margens em queda (InvestNews)

▶️ Listen: Os invisíveis | Master Fraude ep.03 (the news)

#️⃣ Stat: Estímulos à economia devem ultrapassar R$ 700 bi em 2026, ano eleitoral (Folha)

🧊 Ice Breaker: Artemis II acaba de estabelecer um novo recorde de distância da Terra (Axios)

DICA

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PAPER OF THE DAY

Por que voltar à Lua agora?

Enquanto você estava trabalhando ontem, quatro astronautas estavam dando a volta na Lua. O Artemis II foi lançado em 1º de abril de 2026, sendo o primeiro voo humano ao entorno do satélite desde a Apollo 17, que ocorreu em dezembro de 1972.

• Importante: eles não pousaram lá, essa missão é um sobrevoo. Mas é o primeiro passo concreto de um programa que mistura ambição científica, geopolítica e dinheiro (muito dinheiro).

A missão atual carrega quatro tripulantes: Reid Wiseman como comandante, Victor Glover como piloto, Christina Koch como especialista de missão e o canadense Jeremy Hansen, o primeiro astronauta não-americano em uma missão lunar. O retorno está previsto para 10 de abril.

O interesse mais imediato é geopolítico. A China tem como meta declarada colocar taikonautas (sim, esse é o nome) na Lua até cerca de 2030, com uma espaçonave chamada Mengzhou. Em paralelo, ela também lidera um consórcio hoje com cerca de 13 países para construir uma base permanente no polo sul lunar até aproximadamente 2035. Com isso em vista, Trump instruiu diretamente a NASA a chegar antes que os chineses.

Para isso, em março de 2026, a NASA tomou uma decisão que ilustra essa lógica: decidiu pausar o projeto Lunar Gateway, a estação orbital que estava sendo construída em parceria com agências internacionais, e redirecionar cerca de US$ 20 bilhões para uma base permanente na superfície. Ou seja, agora o foco é construir uma base no local.

O calendário previsto é o seguinte:

• O Artemis III, em 2027, deve testar o acoplamento entre a cápsula Orion e o módulo de descida em órbita (inicialmente em órbita terrestre), com SpaceX ou Blue Origin fornecendo o lander, sem pouso previsto.

• O primeiro pouso tripulado está, hoje, planejado para o Artemis IV, em 2028. Se tudo ocorrer como previsto, a base lunar pode começar a tomar forma a partir do fim da década, em tese a partir de algo como 2029.

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HEADLINES

World Big News

• Irã envia resposta com plano de paz "maximalista" enquanto prazo de Trump se aproxima (Axios)

• O que a nova lei do serviço militar alemão realmente mudará? Segundo a nova lei, homens alemães entre 17 e 45 anos precisam de autorização para estadias prolongadas no exterior (Euro News)

• AP diz que oferecerá planos de demissão voluntária em meio a guinada histórica para além dos jornais impressos (AP News)

Governo, Tesouro, BC e Brasília

• Patrimônio da família de Alexandre de Moraes cresce 266% desde sua posse no STF (Times Brasil)

• BC impôs sigilo de oito anos sob documentos da liquidação do Banco Master (CNN Brasil)

• A paralisação do julgamento do Imposto sobre Transmissão de Bens Imóveis (ITBI) aumenta a insegurança jurídica, mas abre espaço para famílias investidoras buscarem proteção na Justiça (NeoFeed)

• Governo zera PIS e Cofins sobre o combustível de aviação para conter alta do preço das passagens aéreas (g1)

Economia Real, Agro e Commodities

• Petrobras segura diesel e vende até 77% abaixo. Último reajuste da estatal no produto foi em 14 de março (Valor)

• Governo chegou a um acordo para colocar em leilão a concessão do Aeroporto de Brasília ainda este ano, em um pacote com outros dez terminais menores (Brazil Journal)

• Governo renova concessões de 14 distribuidoras; Enel fica de fora (Brazil Journal)

Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• Empresas endividadas e guerra no Irã freiam fundos de crédito. Aumento dos prêmios de risco afeta retornos, reduz captação e gestores preveem novas correções e resgates (Valor)

• Aegea: atraso no balanço e corte em nota de crédito acendem alerta aos credores. Debêntures e bonds da empresa já começam a incorporar piora na percepção de risco dos investidores (InvestNews)

• A sucessão na B3. Demora no anúncio de novo CEO se deve à divisão no board sobre promoção ou contratação (Pipeline Valor)

• Antonio Garcia está deixando a Embraer para assumir como CFO da Azul no lugar de Alex Malfitani (Brazil Journal)

• Vinci busca captar R$ 200 milhões para novo Fiagro de crédito. Nova operação reforça a percepção de que o mercado de Fiagros volta a se abrir (The AgriBiz)

Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

• A Anthropic adquiriu a startup de biotecnologia com foco em inteligência artificial, Coefficient Bio, em um negócio de US$ 400 milhões em ações (TechCrunch)

• Musk pede a bancos que realizaram o IPO da SpaceX para comprar assinaturas da Grok AI (Reuters)

IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

• O Grupo Ipanema Lácteos acaba de concluir a aquisição do Laticínio Na Morada, adicionando ao portfólio duas marcas premiadas de queijos artesanais do país, a Serra das Antas e Chevre D’or (Pipeline Valor)

• Ex-trader vê onda de M&As de empresas em crise na Argentina e quer lucrar com isso. Esteban Nofal assumiu o controle da Celulosa Argentina após pedido de proteção contra falência (Bloomberg Línea)

• Neurocrine expande sua atuação para doenças metabólicas com a aquisição da Soleno por US$ 2,9 bilhões (Reuters)

GRÁFICO DO DIA

Berkshire Hathaway agora possui a impressionante quantia de US$ 373 bilhões em caixa, o suficiente para comprar 480 empresas do índice S&P 500 (@Barchart)

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