Good morning, Brasil.

First things first: hoje tem Brasil em campo. Ou ganha ou ganha, caso contrário... a situação complica.

O Ibovespa operou de lado após a decisão do Copom, destoando do forte otimismo visto em Nova York. Por lá, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq 100 fecharam em alta, impulsionados pela assinatura do acordo entre os Estados Unidos e o Irã. Em contrapartida, o dólar subiu forte por aqui, acompanhando o seu fortalecimento global.

Para além do jogo da Seleção, a liquidez dos mercados deve ser reduzida hoje por conta de feriados internacionais. As bolsas americanas e chinesas permanecerão fechadas durante o dia devido às celebrações do Juneteenth nos EUA e do Festival do Barco-Dragão na China.

E como esta semana foi marcada pelas reuniões de alguns dos principais Bancos Centrais do mundo, o Paper of the Day traz um resumo com os destaques das movimentações.

Aqui está o seu the news money de hoje.

QUICK TAKES

📎 Read: Da Equatorial à PetroReconcavo: a ascensão discreta do Opportunity, de Daniel Dantas (InvestNews)

▶️ Watch: If I can make it here, I can make it anywhere (SNY Knicks)

#️⃣ Stat: As 10 ações que mais pagaram dividendos na bolsa (Valor Investe)

🧊 Ice Breaker: América Latina tem três países entre os destinos mais atraentes para milionários (Bloomberg Línea)

PAPER OF THE DAY

O que os Bancos Centrais estão dizendo sobre o mundo?

Em menos de 72 horas, quatro dos maiores bancos centrais do mundo tomaram decisões de juros. O pano de fundo era o mesmo em todos os casos: a guerra no Oriente Médio elevou os preços de energia, pressionou a inflação e forçou cada autoridade monetária a escolher entre crescimento e estabilidade de preços. O resultado nos ajuda a entender melhor o momento da economia global.

• O Banco do Japão abriu a rodada na terça-feira, elevando sua taxa básica em 0,25 ponto percentual para 1% ao ano, o nível mais alto desde 1995. A decisão foi aprovada por 7 votos a 1. O BOJ apontou que o repasse dos preços do petróleo nas transações entre empresas avança em ritmo acelerado e pode se espalhar aos consumidores. O índice de preços ao produtor japonês subiu 6,3% em maio, o maior ritmo em mais de três anos. Com o iene perto de 160 por dólar e sem munição para novas intervenções cambiais depois de gastar 11,7 trilhões de ienes em maio, o BOJ entendeu que só a política monetária resolve o que a intervenção não consegue.

Na quarta-feira, o Federal Reserve manteve sua taxa inalterada na faixa de 3,5% a 3,75%, pela quarta reunião consecutiva. Mas o sinal que importou mesmo não foi a decisão em si, mas a postura. As projeções trimestrais mostraram que nove membros do comitê veem uma alta justificada ainda em 2026, oito veem estabilidade e apenas um antecipa corte. Kevin Warsh, o novo chairman indicado por Trump com a expectativa de que reduziria juros, estreou em um ambiente em que a inflação PCE é projetada em 3,6% para o ano, ante 2,7% em março. Com isso, as Treasuries de 2 anos dispararam.

• O Banco da Inglaterra também optou por manter, deixando sua taxa em 3,75% com votação de 7 a 2. A inflação britânica ficou em 2,8% em maio, mas o BoE alertou que deve subir no segundo semestre conforme o choque energético se transmite à economia mais ampla.

No Brasil, o Copom cortou a Selic em 0,25 ponto para 14,25% ao ano, pela terceira queda consecutiva. Mas o corte disfarça uma tensão interna: as expectativas de inflação para 2026 chegaram a 5,11% no Focus, acima do teto da meta, em 13 semanas seguidas de alta, enquanto o governo segue injetando estímulos na economia. O BC corta de um lado enquanto o fiscal empurra do outro, num cabo de guerra que complica qualquer ciclo de afrouxamento. Mesmo assim, o Brasil ocupa uma posição singular: com o juro real em 9,67% ao ano, retomou a liderança do ranking mundial, acima da Rússia, em segundo lugar com 9,31%.

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HEADLINES

World Big News

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Economia Real, Agro e Commodities

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Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia

• Risco no crédito faz Itaú Asset apostar em academias e locadoras (Bloomberg Línea)

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Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos

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IPO, M&A, Private Equity e Special Sits

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