- tns money
- Posts
- Uma nova era para o mercado acionário?
Uma nova era para o mercado acionário?
A SpaceX abriu o capital na semana passada na maior oferta da história. Em poucos meses, OpenAI e Anthropic devem repetir o movimento.
Good morning, Brasil.
First things first. Calma, depois da Copa de 2030 as coisas vão melhorar...
Mas vamos lá, o que nos resta é acompanhar o cenário global: enquanto Donald Trump participava de uma luta do UFC em frente à Casa Branca, ele também anunciou um novo acordo de paz com o Irã (talvez o quinto). Com a possível trégua, o petróleo já registrava forte queda de mais de 4% na madrugada.
Com isso, as bolsas asiáticas começaram a semana em alta, com destaque para a bolsa do Japão, que renovou sua máxima histórica.
A semana promete ser decisiva para os mercados, com decisões de juros no Brasil, EUA, Reino Unido e Japão na agenda, que podem trazer boas atualizações se a guerra realmente tiver um fim.
Olhando para a frente após o IPO histórico da SpaceX, o Paper of the Day faz o questionamento: seria este o início de uma nova era para o mercado acionário global?
Aqui está o seu the news money de hoje.
QUICK TAKES
📎 Read: Precisamos falar sobre o consórcio (Carta do Condado)
▶️ Watch: Como Elon Musk se tornou o PRIMEIRO TRILIONÁRIO da história (the news)
#️⃣ Stat: Alimentos pressionam IPCA em maio e taxa em 12 meses vai acima do teto da meta (Investing)
🧊 Ice Breaker: Quanto o BTG Pactual ganhou no IPO da SpaceX? (Pipeline Valor)
| Ativo | Fechamento | 1 dia | YTD |
|---|---|---|---|
| Índices | |||
| Ibovespa | 171.132,66 | -0,21% | +6,60% |
| IFIX | 3.814,03 | +0,30% | +0,93% |
| S&P 500 | 7.431,46 | +0,50% | +8,56% |
| NASDAQ | 25.888,84 | +0,31% | +11,39% |
| DAX | 24.635,30 | +1,76% | +0,39% |
| FTSE 100 | 10.471,72 | +1,63% | +5,23% |
| Nikkei 225 | 66.020,04 | +2,81% | +27,37% |
| Shanghai | 4.031,51 | +1,12% | +0,20% |
| Moedas | |||
| Dólar | R$ 5,05 | -0,79% | -6,83% |
| Euro | R$ 5,87 | -0,84% | -7,56% |
| Libra | R$ 6,81 | -0,44% | -6,58% |
| Bitcoin | U$ 63.563,00 | +0,12% | -29,51% |
| Commodities | |||
| Brent (Barril) | U$ 87,96 | -1,18% | +44,24% |
| Minério de Ferro (Ton) | U$ 101,62 | -0,08% | -5,14% |
| Ouro (Onça troy) | U$ 4.219,12 | +0,15% | -3,05% |
| Soja (60kg) | R$ 129,85 | -1,46% | -7,91% |
| Milho (saca 60kg) | R$ 64,21 | +0,28% | -7,61% |
| Café Arábica (saca 60kg) | R$ 1.416,69 | +0,32% | -34,86% |
PAPER OF THE DAY
Uma nova era para o mercado acionário?
A SpaceX abriu o capital na semana passada na maior oferta da história, vendeu US$ 75 bilhões em ações e subiu 19% no primeiro dia de negociação. Em poucos meses, OpenAI e Anthropic devem repetir o movimento com IPOs igualmente gigantescos. Juntas, as três companhias podem captar mais de US$ 170 bilhões do mercado público.
O detalhe que muda o jogo não é o tamanho dessas operações isoladas, mas o que elas representam para uma estrutura de mercado que passou duas décadas encolhendo.
É bom lembrar que desde o início dos anos 2000 o S&P 500 viveu a era da "desequitização": companhias recompraram quase US$ 12 trilhões em ações próprias, reduzindo o número de papéis disponíveis e empurrando os preços para cima. Robert Buckland, que cunhou o termo, chamava esse processo de "QE para o mercado de ações". Agora ele descreve o oposto, "equitização agressiva".
Gráfico: Bloomberg
O JPMorgan estima que, líquido de recompras, o mercado americano deve receber cerca de US$ 1,5 trilhão em novas ações nos próximos dois anos, o ritmo mais forte desde o fim dos anos 1990.
A engrenagem por trás disso é conhecida: o boom de inteligência artificial exige capital em escala que nem caixa operacional nem dívida sustentam sozinhos. A Alphabet, historicamente uma das maiores compradoras das próprias ações, prepara agora uma oferta de US$ 85 bilhões para financiar data centers. SpaceX, OpenAI e Anthropic seguem outra lógica, são empresas estruturalmente deficitárias que recorrem ao investidor de varejo justamente porque o mercado privado já não tem fôlego para sustentar suas avaliações.
Há um padrão de tamanho que chama atenção. As três companhias devem vender apenas uma fração mínima do capital total. A SpaceX colocou menos de 5% das ações, abaixo da faixa de 15% a 20% considerada normal em IPOs. Isso cria escassez artificial no primeiro dia e ajuda a explicar saltos como o de 19%, mas também adia o "teste real", que será quando os lockups vencerem e o volume de papéis em circulação se multiplica.
A história de grandes IPOs não é gentil com quem compra na euforia. Um estudo da BCA Research, cobrindo 40 anos e cerca de 12 mil ofertas, mostra que o S&P 500 rende uma mediana de apenas 8% nos doze meses seguintes a megaofertas, com retornos negativos em um quinto dos casos.
O mercado resistiu a inflação, guerras e estresse de crédito. Agora enfrenta um dos testes que faltava: descobrir se existe comprador para tanta oferta nova de uma vez e se eles irão segurar esses papéis quando a "música parar de tocar".
APRESENTADO POR ALPECIN
2 minutos de cuidado no banho ou uma calvície misteriosa?
A alopecia androgenética (calvície de origem genética) é a forma mais comum de queda de cabelo em homens, e costuma dar os primeiros sinais entre os 20 a 30 anos.
O processo é silencioso: os fios vão afinando progressivamente até que o folículo para de produzir. Quando ela se instala, a maioria dos homens já perdeu um tempo precioso sem agir.
Para resolver isso, existe o Alpecin C1, com complexo de cafeína cientificamente comprovado, que penetra nos folículos durante o banho e age ativamente por 24 horas (mesmo com a aplicação durando 2 minutos).
A cafeína de Alpecin tem eficácia comparável ao Minoxidil 5%, sem efeitos secundários e resultados visíveis em 3 meses de uso diário. 👉 Conheça Alpecin C1, o antiqueda mais vendido da Alemanha.
HEADLINES
World Big News
Governo, Tesouro, BC e Brasília
Fazenda refaz cálculos e diz que pautas-bomba do Congresso podem ter impacto fiscal de R$ 111 bilhões por ano (g1)
Governo busca diálogo para frear projetos de R$ 170 bi no Congresso, diz ministro (Bloomberg Línea)
Disputa por relatoria da 6x1 mantém cronograma de PEC indefinido no Senado (CNN Brasil)
Economia Real, Agro e Commodities
JBS fecha fábrica na Pensilvânia por escassez de gado (Bloomberg Línea)
Soja e carnes puxaram resultado das exportações do agro em maio (Globo Rural)
Refinarias brasileiras alimentaram esquema ligado ao PCC (Forbes)
Faria Lima, Wall Street, Euro, Ásia
Efeito Ambipar, novas regras e juros altos redesenham o mercado de COEs (NeoFeed)
Taxas de novos CDBs de bancos médios recuam para 107% do CDI após quebra do Master (InvestNews)
Hedge funds vendem ações de big techs antes de IPO da SpaceX (Startups)
Tech, Silicon Valley, Startups, VC, Criptos
Theker acaba de levantar US$ 85 milhões para construir um robô de fábrica que não se especializa em nada (TechCrunch)
O laboratório francês de inteligência artificial Mistral AI está em negociações para captar € 3 bilhões com uma avaliação de €20 bilhões (TechCrunch)
Os EUA limitam o uso dos modelos de IA Fable 5 e Mythos da Anthropic (Semafor)
IPO, M&A, Private Equity e Special Sits
A Frasers, de Mike Ashley, oferece 1,73 bilhão de libras para comprar a totalidade da Hugo Boss (BBC)
GRÁFICO DO DIA
Maiores IPOs da história
AGENDA
Segunda 15/06: —
Terça 16/06: Vendas no Varejo; Decisão Taxa de Juros Japão
Quarta 17/06: IBC-Br; Taxa de Juros Selic; Taxa-alvo de Fundos Fed; IPC Reino Unido
Quinta 18/06: Decisão da Taxa de Juros Reino Unido
Sexta 19/06: Feriados - EUA e China
Gostou da leitura? Envie pelo WhatsApp para seus amigos do mercado financeiro clicando aqui. Eles também vão gostar.
Dê a sua nota para a edição de 1 a 5 |
Faça Login ou Inscrever-se para participar de pesquisas. |
THE NEWS MONEY // THAT'S ALL, FOLKS
BECAUSE MONEY MATTERS. Leitura diária obrigatória para gestores, traders, bankers e CEOs. Todas as manhãs de pregão, na sua caixa de entrada.
O the news Money e linhas editoriais da TNS não recomendam ativos ou análises de investimentos. O conteúdo é informativo e educacional, baseado em metodologias de terceiros. Projeções são hipotéticas e podem divergir da realidade. Não garantimos veracidade, completude ou atualidade das informações. A decisão final é sua; não nos responsabilizamos por perdas. Consulte um profissional da CVM antes de investir e avalie os riscos.
powered by
